Centro de llamadas de externalización de procesos empresariales (BPO) de nivel 1

Oportunidad de adquirir una plataforma Tier-1 de Externalización de Procesos de Negocio (BPO) y Contact Center con sede en Buenos Aires, Argentina, con más de 30 años de historia operativa, fuerte retención de clientes y una base de ingresos altamente defendible respaldada por una profunda integración con operadores de telecomunicaciones de primer nivel. La empresa opera como proveedor de servicios de misión crítica, integrado en la infraestructura del cliente, proporcionando soluciones omnicanal de experiencia del cliente y flujos de trabajo avanzados de asistencia técnica.

• Proveedor de BPO de nivel 1 con ~750 empleados
• Operaciones centralizadas en Buenos Aires con redundancia en dos emplazamientos
• Atiende a clientes líderes en telecomunicaciones, sanidad y grandes empresas
• Ofrece entornos de servicios complejos y multiproceso (técnicos, comerciales y de back-office)

La empresa representa una plataforma de primer nivel altamente defendible en un mercado latinoamericano de BPO en consolidación, donde la ventaja competitiva se basa cada vez más en la integración tecnológica y la habilitación de IA, en lugar del puro arbitraje laboral.

Su profunda integración con la infraestructura de telecomunicaciones lo posiciona como un operador casi interno, en lugar de un proveedor externo tradicional, lo que crea importantes costes de cambio y altas barreras de entrada.

1. Relaciones a largo plazo con los clientes y visibilidad de los ingresos

• ~60% de la cartera de clientes conservada durante más de 10 años
• El cliente ancla de telecomunicaciones representa ~2/3 de los ingresos en virtud de un SLA de larga duración
• El modelo operativo integrado genera elevados costes de cambio y una fuerte protección contra la rotación de personal

1. Plataforma diferenciada y preparada para la IA

• Plataforma omnicanal propia (basada en la nube)
• Habilitados para pasar de la BPO tradicional a los servicios de experiencia del cliente basados en IA
• Exposición a procesos no telefónicos de mayor valor (flujos de trabajo técnicos, back-office)

1. Resistencia operativa probada

• Infraestructura de doble sede con redundancia total (conectividad y alimentación)
• Rendimiento probado en crisis en los entornos macroeconómicos más volátiles de Argentina
• Integración de telecomunicaciones en tiempo real (conectividad a nivel de red de fibra)

1. Perfil financiero atractivo con alzas

• Ingresos: ~10 millones de USD
• EBITDA declarado: 8-10% y EBITDA normalizado: 15+% (después de los ajustes, esperemos)
• Valor oculto adicional a través de la normalización de ~1 millón de USD del CNM

1. Transparencia de grado institucional

• Finanzas totalmente auditadas (DFK Internacional)
• 100% de operaciones en libros (sin exposición informal)
• Bajas contingencias legales y laborales

• Acceso inmediato a flujos de caja estables y recurrentes
• Plataforma para la estrategia regional de compra y construcción en LATAM
• Oportunidad de ampliar el margen mediante la automatización y el despliegue de la IA
• Muy adecuado para:
  • Operadores estratégicos de BPO
  • Proveedores de servicios integrados de telecomunicaciones
  • Los inversores de capital riesgo se centran en las plataformas

Estructura del acuerdo

Se están estudiando estructuras de transacción flexibles:

Adquisición Mayoritaria (80%) con Retención de la Dirección (Put/Call durante 36 meses)

• Asociación estratégica para la expansión regional