Una oportunidad exclusiva de adquirir una plataforma industrial estratégicamente posicionada que opera en el sector de las tejas cerámicas y las tejas para tejados en el sur de Brasil.

La empresa posee una base industrial plenamente operativa con una capacidad instalada sustancial, un importante valor inmobiliario y un fuerte potencial alcista mediante la reestructuración operativa y la optimización comercial.

La empresa, que actualmente funciona por debajo de los niveles óptimos de eficiencia, ofrece a los inversores una oportunidad poco frecuente de adquirir activos industriales a un precio significativamente inferior al coste de reposición, al tiempo que se beneficia de una escalabilidad inmediata y de un potencial de cambio operativo.

La operación es especialmente atractiva para compradores estratégicos, operadores industriales e inversores centrados en la reconversión que busquen exposición al sector de materiales de construcción de Brasil.

Aspectos destacados de la inversión

Plataforma industrial de calidad institucional

La empresa explota un ecosistema industrial completo que incluye:

• Instalaciones de producción de baldosas cerámicas
• Operaciones de fabricación de tejas
• Naves industriales y cobertizos
• Infraestructura de apoyo administrativo y técnico
• Sistemas de energía y servicios públicos
• Licencias y permisos operativos existentes

La plataforma es plenamente operativa y capaz de soportar un aumento inmediato de la producción con un gasto de capital adicional limitado

Calendario estimado de Greenfield:

De 3 a 5 años

La oportunidad actual permite a los inversores eludir el ciclo de desarrollo y obtener acceso inmediato a un activo industrial en funcionamiento.

Escalabilidad inmediata

En la actualidad, la empresa opera muy por debajo de la capacidad de producción instalada, lo que supone un importante potencial alcista:

• Aumento de los índices de utilización
• Dilución de los costes fijos
• Mejoras en la eficiencia operativa
• Reestructuración comercial
• Optimización de la mezcla de productos
• Ampliación de la red de distribución

La estructura industrial ya existe, lo que permite el crecimiento con requisitos marginales de CAPEX incremental.

Ubicación industrial privilegiada

Situada en el sur de Brasil, a lo largo de un importante corredor logístico con acceso directo por autopista, la empresa se beneficia de una fuerte conectividad regional y de una capacidad de distribución eficiente.

Resumen de activos

Posicionamiento en el mercado

La empresa sirve al mercado de materiales de construcción a través de:

• Distribución comercial B2B
• Ventas en el mercado nacional
• Operaciones de exportación

El negocio mantiene un historial operativo establecido y una presencia reconocida en el mercado dentro de su segmento.

Contexto financiero y operativo

La empresa ha generado históricamente ingresos relevantes en el sector, pero actualmente opera con un EBITDA negativo debido a:

• Ineficiencias operativas
• Capacidad instalada infrautilizada
• Desequilibrio de la estructura de costes
• Oportunidades de optimización comercial

Es importante que el rendimiento actual refleje las condiciones operativas y no las limitaciones estructurales de la plataforma empresarial o industrial.

Mejora operativa

• Aumento de la utilización de la capacidad
• Mejora de la eficacia de la producción
• Reducción de costes fijos y variables

Optimización comercial

• Reestructuración del canal de distribución
• Optimización de la cartera de productos
• Iniciativas de mejora de los márgenes

Sinergias estratégicas

• Oportunidades de integración vertical
• Potencial de consolidación de la fabricación
• Sinergias de contratación
• Oportunidades de distribución cruzada

Valoración indicativa

La valoración final de la transacción puede variar en función de:

• Sinergias estratégicas
• Estructura de la transacción
• Supuestos de pasivo
• Perfil del inversor