Se trata de un socio líder en ciberseguridad y servicios gestionados (VAR ) con un legado de 19 años. La empresa ha pasado con éxito de ser un integrador de sistemas basado en proyectos a ser un líder “MSP 3.0” de ingresos recurrentes, perfectamente posicionado para captar el mercado indio de seguridad empresarial de alto crecimiento.

Aspectos destacados de la inversión

• Pedigrí consolidado: 19 años de historia operativa con una base de más de 500 clientes empresariales de primer orden en los sectores BFSI, manufacturero y sanitario.

• Operaciones escalables: Operaciones SOC/NOC centralizadas 24×7 aprovechando un modelo de entrega rentable basado en la India.

• Ingresos de alta calidad: Objetivo de ~60% de ingresos recurrentes para el ejercicio fiscal 27E, impulsados por los contratos de servicios gestionados a largo plazo.

• Ventaja de la IA: Marco patentado que desvincula el número de empleados del crecimiento de los ingresos, reduciendo materialmente los tiempos de respuesta a los incidentes.

• Modelo Capital-Light: Perfil de flujo de caja basado en los servicios con requisitos mínimos de gastos de capital.

Motores operativos principales

Aspectos financieros destacados (Discusión de la dirección)

Project Pi mantiene una trayectoria de crecimiento constante con un importante potencial de expansión de márgenes mediante la automatización y el cambio de la combinación de servicios.

Nota estratégica: El margen bruto combinado (~13-14%) incluye la transferencia de hardware/software. El motor de servicios básicos ofrece márgenes de alto valor alineados con las referencias de TI de primer nivel de la India.

Contexto de mercado y valor estratégico

• Vientos de cola del mercado: Se prevé que el mercado indio de la ciberseguridad alcance los 3.500-4.000 millones de dólares en 2025, creciendo a un CAGR del 18-20%.

• Impulsores del crecimiento: Impulsado por la adopción de la nube, los mandatos normativos (CERT-In) y la creciente exposición a las amenazas digitales.

• Oportunidad inorgánica: Importante potencial de “compra y construcción” en un mercado regional muy fragmentado.

• Trayectoria de salida: Trayectoria clara de 3-4 años hacia una salida estratégica o una OPI dirigida por el patrocinador.

Resumen de la transacción

• La operación: Venta de una participación de control a un socio estratégico o financiero global.

• Continuidad: Los accionistas fundadores permanecerán tras el cierre, con una transferencia de capital significativa para garantizar la continuidad del liderazgo y acelerar el crecimiento internacional.